关于我们 | 产品中心| 联系我们

  • 腾讯微博
  • 新浪微博
服务热线:
栏目导航
联系我们
服务热线
电话:
传真:
地址:
当前位置:主页 > 新闻动态 > 行业动态 >
幸运飞艇群:区块链的颠覆性价值将重塑保险新业态
作者: 发布日期:2018-03-07

  风险控制的好,可以将社会资源更好地配置到需要的地方,创造出更大的社会财富,金融可以从中获得应有的合理回报(从有效资源配置创造出来的新增财富中分得约定的回报,是金融生存和发展合理性的根本所在)。但如果风险得不到有效识别和控制,金融就可能将社会资源配置到错误地方,不仅不能创造出新的更大的财富,反而可能造成社会财富极大的破坏或浪费。金融就会产生负能量、成为坏金融,失去生存和发展的合理性。所以,既要积极运用先进技术,不断推动货币金融的创新和发展,又必须不断增强风险的识别和控制能力,包括需要切实加强货币清算和货币金融的科学监管。

  其三,超越虚拟货币,发展底层的区块链技术。尽管业界不断有人声称各种虚拟货币或者说Token是区块链不可或缺的中介物,但其视野仅仅局限于资产数字化的层面,而没有看到区块链在智能合约、分享经济、RegTech等更加广阔的应用。中国央行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜曾引用了一句法国经济学家的名言:“我们只要坐在河边,看着比特币的尸体从你面前飘过。”此言或可商榷,但其将虚拟货币和区块链相区隔的观点与今年2月14日美国众议院区块链听证会的内容不谋而合。在这场题为“超越比特币:区块链技术新兴应用”的听证会上,人们普遍认为,在考虑监管政策时,最重要的是认识到区块链在货币流通形式中的应用与其它应用之间存在差异,对虚拟货币的监管,不会也不应该妨碍区块链相关创新技术的发展。故此,如何发展和规制区块链这一变革性技术,而不是汲汲于虚拟货币,才是中国在FinTech领域的头等大事。

  例如,美国的一家企业A向中国的企业C进口商品,需要支付1000万美元货款。在记账清算模式下业务处理流程是:A向其开户银行(BOA)发出付款通知,请其从自己的存款账户上将资金划转给C在其开户银行(BOC)的账户;BOA收到通知,将款项从A的账户上扣减,转入BOC在本银行的账户上,并作相应的账务记录:减少(借)A的存款、增加(贷)BOC的存款,同时向A和BOC发出扣款、入账通知;A凭借扣款通知,登记增加(借)进口商品、减少(贷)银行存款;BOC凭借入账通知,登记增加(借)在BOA的存款、增加(贷)C在本银行的存款,同时将款项转入C的户头上,幸运飞艇平台并向C发出入账通知;C凭银行入账通知登记增加(借)银行存款、增加(贷)销售收入。这样,整个资金的收付清算即告完成。

  区块链发展的矛盾正凸显了其颠覆性价值。企业CEO们对区块链的热情凸显了区块链变革商业模式和形态的战略意义,不仅是区块链增效降成本,更为重要的是通过区块链扩张企业的商业版图和巩固产业链中的定位。商业领导者深知社会信用的重要,区块链的本质是在多方交互环境下创造信任,信任是任何商业活动所必需的,也是增加商业成本的关键基础要素,有别于互联网的信息传播,其创造信用的本质特性注定了区块链技术对现有商业活动和生态的颠覆性价值,其从根本上动摇了商业活动的运营基础。基于区块链的智能合约融入了商业逻辑,将加速区块链在各类商业生态的应用。区块链进一步与物联网(IoT)、人工智能(AI)、大数据、移动支付等技术结合建构价值互联网,并为方兴未艾的共享经济(Sharing Economy)、生态系统奠定全新的社会信用基础。

  资本金融。在记账清算下,货币的运行可以不必完全依附于商品或劳务的交易,能够相对独立地用于投资、借贷等货币融通和运行,甚至通过间接融资还能够派生出新的货币。货币流通不再以商品实物或劳务的运行为主导和根本,而是以社会投融资的需求为主导和根本,幸运飞艇群:区块链的颠覆性价值将重塑保险新业态这就推动货币演变成“资本”或“资金”,越来越能够独立运行,并能够通过间接融资派生出新的货币。货币的功能发生重大变化,推动金融加快发展。金融进入以资金融通(包括股权投融资、债权投融资、可转换或结构型投融资等多种方式和工具)为主体功能的阶段,可称作“资本金融”,属于金融的成熟阶段。这需要记账清算的支持。

  实际上,比照黄金的原理,总量提前设定,甚至每个时间段货币产生的数量都提前设定的设计思路,根本不能与经济社会发展的实际水平相适应,本身就不符合货币发展的方向。没有认知金本位退出货币舞台的根源,本身就是一种倒退。完全由网络系统内生的“货币”,只是一串加密数码,甚至连黄金本身的自然价值都不具备,却因为“挖矿”而要消耗大量能源。由于其属于系统内生资产,在区块链搭建的封闭体系内,完全可以做到保真保实,在去中心化的情况下实现数字资产(“价值”)的点对点转移。

  交易金融。由于货币所有权的流动与货币现金的流动发生分离,衍生出新的货币载体或金融工具(证券化),又进一步推动各类资产,以及资产的收益权或未来现金流等的货币化、证券化、交易化,衍生出越来越多、越来越复杂的金融产品及其交易活动,从而极大程度地激活社会资源,更好地满足社会投融资需求,以及调整资产负债结构、分散和转移风险等方面的需求,推动货币金融的影响力不断增强,成为现代经济运行的血脉和资源配置的枢纽,成为国家重要的核心竞争力。

  产生了“外汇储备可能倍增流动性的机理”。记账清算体系下,一国货币流出变成他国外汇储备,对货币发行国金融机构而言,只是将内债变成了外债,实际上并没有减少整体的流动性。但在获得外汇所有权的国家,所有者却可能将外汇出让给银行(特别是央行),将外汇作为货币储备物而扩大本国货币投放,相应扩大本国流动性。将两个国家放在一起整体看,外汇储备就可能倍增流动性。这也是随着全球外汇储备的扩大,全球流动性随之扩张的重要原因。

  传统保险业“理赔难”的问题在新的保险生态下将会较好地得以解决,主要是利用区块链智能合约实现基于事件、数据触发的自动赔付,非人工干预,较大地提升理赔流程效率,实现理赔资金及时到账,更好地服务于投保人,体现保险“雪中送炭”的大爱精神。如基于单一或多因子的指数保险产品,依据指数自动判定理赔并实时将理赔金打到投保人指定账号中,可应用于巨灾保障、农业保险等。区块链还可应用于直保与再保公司的业务交互,如账务处理应用区块链将改变现有数据文件主要以邮件交互的模式,改变人工录入、人工对账的模式为直通处理、自动对账的模式,优化人力投入与资金沉淀成本。另外,区块链还将加速保险业与其他业态的跨界融合,如通过场景融入消费业、制造业、物流业等,跨界合作、共享经济为保险业带来了新的发展空间。区块链还可应用于扶贫保障保险,第一时间自动将资金送到扶贫对象手上,实现精准扶贫。

  今天,货币已经深入人类生活生存和经济社会运行的方方面面,货币就像空气一样不可或缺。但正因为货币早已成为伴随人们生活生存和社会运行最常用最普遍的东西,人们更容易对其习以为常、视而不见。特别是当货币从有形货币(实物货币、金属货币、纸币等)转化为无形货币(存款货币、数字货币)之后,人们越来越少直接持有现金和使用现金进行收付,对货币越来越淡漠、乃至不关心。更多的人和社会资源投向金融,更多的大学开设金融课程,金融在全世界都成为最热门的行业和学科。

  区块链在保险领域有诸多创新应用,如英国的Aviva保险公司应用区块链帮助确认钻石、艺术品等的流转历史和辩伪;InsurETH应用区块链支持飞行延误险的快速支付;欧洲保险公司尝试用IoT与区块链结合通过利用智能合约为投标客户自动理赔;巨灾债券交易使用智能合约提高灾巨灾债券交易的可靠性、可控性,缩短结算时间。国内保险业在区块链方面有部分POC项目。国内外保险业目前还只是在非核心和关键系统简单验证区块链应用,选择的区块链技术平台各不相同,还有待更长时间的检验和更广泛的验证。

  随着账户信息载体和信息传送通道的变化,清算的具体操作和处理方式也随之发生变化。特别是进入互联网时代,越来越多的清算操作,如相关信息的输入、验证、清算处理和结果反馈等,不再需要专门的第三方机构和人员参与,而是由当事人自己输入、系统自动验证和处理,将金融功能越来越多地融入到实体经济中一体化、自助式、智能化处理,推动货币金融的表现形态和运行方式发生深刻变化,货币金融功能得到更好发挥(效率提高、成本降低、风控强化)。收付清算成为金融科技应用最集中、对货币金融影响最突出的环节或领域。

  如最早用存单、存折、汇款单等可以办理存取款;用支票、本票、汇票等,可以办理转账支付。由于各种纸质票据的印制、保管、签发托收、入账等过程,时间周期长、成本高、风险大,催生出银行卡。通过专用电子信息渠道,直接从收款人的读卡器(POS机)中将卡号、密码、金额等相关信息发送至发卡中心,发卡中心马上对信息进行验证,合格后通过原渠道反馈,收款人的读卡器即可打出结算清单,持卡人签单确认后,交易即可办理,发卡中心则会扣减持卡人账户的款项,转到收款人账户。这种电子渠道的效率和安全性大大提高。

  其二,切实夯实虚拟货币的私法基础。对虚拟货币的既有监管多着眼于行为层面,不但容易规避,还可能造成误伤。为此,虚拟货币应贯彻穿透监管的思路,从虚拟货币的经济实质和私法结构上,予以分门别类的监管。例如,就类似货币的虚拟货币,准用外汇管理和支付结算规则;就类似债权凭证的虚拟货币,准用消费者权益保护法和合同法规则;就类似物权的虚拟货币,准用物权法规则;而就类似证券的虚拟货币,则准用证券法规则,鉴于虚拟货币的技术专业性、高度流动性和价值波动性,虚拟货币的投资者不应是普罗大众,而须引入投资者适当性制度,将无法承受风险的主体排除在外。

  记账清算还需要收付款双方存款账户的物理连接或网络连接。如果收付款双方都在同一银行(开户行)开立账户,则银行作为中介,可以直接办理转账和记录。但如果收付款双方不在同一银行开户,则还需要其开户银行之间相互开立清算账户,或者共同在第三方银行开立清算账户(这个银行也叫做“碰头行”)。如果大量银行之间直接相互开户,则总体上需要开立的账户会非常多,不利于账户有效管理。因此,一般首选建立“清算中心”的模式,即所有的银行都在清算中心(如中央银行或专门的清算机构)开立账户即可。

  例如,近年来一直有人在指责:中国以20%~30%的回报招商引资,取得的外汇(美元)交给银行后,银行又投放到美国,只能获得2%~3%的收益率,存在极大的损失;美国海外净资产是负的3万多亿美元,每年海外净收益却可能在2000亿美元以上,而中国海外净资产是正的2万亿美元左右,每年海外净收益却是负的数百亿美元,海外净资产的收益水平相差甚远。因此,有人呼吁控制国家外汇储备的增长,并把国家外汇储备拿回来,用于支持国内经济发展。

  记账清算需要通过清算中介、账户信息和收付信息的传递与处理才能完成,这一过程的安全性、便捷性和监控的严密性、有效性,是其存在和发展的关键。因此,监管部门一般都应该对吸收清算存款、作为清算中介的机构,以及清算账户信息纬度的充足性和准确性(防止假冒诈骗等)、账户信息载体和信息传输通道的安全性等进行严格审查,形成严格的监管规定。比如,对清算中介的资信情况进行评判和分级管理,对清算机构开立的清算账户进行评判和分级管理,甚至根据不同清算通道和工具的安全性进行分类(其中,最基础的账户要求最高,必须由开户申请人与开户承办人当面办理,在承办人监视下填写开户资料,当面核对信息真实相符后才能开立),相应实行的不同限额管理等,以保证客户信息和资金的安全,防范可能的风险。

  最后,虚拟货币及其交易所的私法基础并不稳固。案发后,Coincheck宣布,将使用自有资金向客户进行补偿,补偿价格为88.549日元乘以拥有的数量。该赔偿方案首先面临着价格是否公允以及税金缴纳的问题,可更重要的质疑是,凭借区块链上公开记录,被盗新经币的流向已经被准确定位,在此情形下,权利人能否拒绝赔偿,而是从物之“追及效力”出发,主张返还新经币?这一主张有着非常现实的考量:由于赔偿总额高达4.26亿美元,一旦Coincheck破产,所谓赔偿金就沦为镜花水月,如此以来,通过不经破产分配程序的“取回权”,直接将新经币取回就成为权利人的唯一救济手段。实际上,在日本Mt.Gox比特币交易所破产中,这一问题已经提出,但法院认为比特币并非日本民法上的“物”,驳回了返还比特币的诉讼请求。虚拟货币在法律上究竟如何定性?是证券、动产、债权还是知识产权?能否以及如何适用善意取得制度?对于这些问题,因应反洗钱和发展FinTech而生的《资金结算法》并未能回答。没有私法架构的虚拟货币不但使公法监管失去依附,也令交易所和虚拟货币权利人之间法律关系认定充满分歧。不仅于此,恰如日本虚拟货币交换事业者协会(JCBA)的会长奥山泰全所指出的,Coincheck被窃案绝非技术原因,而是公司治理的混乱所致。随着虚拟货币价值的飙升,虚拟货币交易所早已经从一般意义上的初创公司,变为掌握数千亿日元资产和百万计用户账户的大型平台,可如何进行组织设计,提升内部体制,建立安全、合理的治理机制,仍未得到认真的对待。

  保险传统业态主要由投保人、保险经纪(直保、再保)、保险公司、再保公司构成,核保、核损、产品定价、风险管理等是保险公司的核心能力。然而,随着新技术的快速发展,尤其是人工智能(AI)、区块链(Blockchain)、云计算(Cloud Computing)、大数据(Big Data)为代表的ABCD创新技术正在深度变革传统的保险业态,保险公司的传统核心能力正在逐步外化,许多非保险机构如数据公司、研究机构、创新技术公司、提供保险产品解决方案的公司、物联网公司等都在或者将要加入传统保险业态。保险核保可能有专业的大数据公司、AI公司或者再保服务化平台完成;定损有可能通过图片AI识别智能定损,有可能通过政府背景的第三方机构出具损失评估报告,尤其是创新的保险产品如云保险、网络安全保险等,这些被保的标的物损失评估已超出传统保险公司的能力;保险产品定价也将完全基于大数据分析逐步实现个性化定价,这需要保险公司与第三方数据公司、创新公司等合作完成。越来越多的“外来者”将加入到保险业态(见图1)。保险公司数字化转型发展将进一步加大与越来越多外来者的业务交互、服务交互、数据交互。ABCD(人工智能、区块链、云计算、大数据)创新技术已不可阻挡地让传统保险业态不得不面对可能陌生的“外来者”,不可逆转地走向保险新业态的塑造之路。

  推动社会资源的利用,从以所有权为基础,发展到以使用权为主导,催生出新的共享经济新模式,大大提升社会资源的利用率,降低社会资源运用成本。推动越来越多的金融功能融入实体经济中,一体化、自动化、自助式运行,推动金融发展轨迹出现重大转变:由长期以来脱实向虚转为脱虚向实,开始回归实体经济,并推动金融发展出现很多新的创新和模式,货币金融的功能会更加强化。金融机构、金融工具、运行方式、表现形式等会发生重大变化,人工操作的业务和岗位会大大减少,各种票、卡、证等有形的载体以及与之相配套的机构网点、营业柜台、操作人员、自动柜员机(ATM)等也必然会逐步被取代,推动货币金融迈向网络化、数字化、智能化的新时代。

  货币的产生和发展,以及以货币为灵魂与核心的金融活动和金融体系的发展与创新,绵延数千年仍生生不息、日益繁荣,绝对是人类社会的一大奇迹。随着市场经济、经济金融全球化的深入发展,以及交通通讯(信息)等相关技术不断进步,货币金融的表现形态、主体功能、运行方式、运行体系等仍在不断演变,并且不断扩大影响的深度和广度。这些演变既有力地支持了贸易的发展和经济社会以及人类文明的发展进步,又经常会因为币值的大幅波动而造成社会财富隐形而深刻的重新分配,甚至引发经济金融的剧烈动荡乃至政局和社会的严重危机;既呈现出对经济社会发展进步极大的推动力,也会爆发出对经济社会可怕的破坏性。货币和金融可谓充满神秘和魔力!



power by htiptonco.com备案号:粤ICP备198562
电话:传真:
地址:技术支持:幸运飞艇
幸运飞艇_幸运飞艇平台|幸运飞艇群_首页-安全稳定的信誉平台!